Отчёты COT: дата данных, категории участников и чистая позиция
Как читать Commitments of Traders от CFTC: вторничный срез, публикация, Futures Only и Combined, long/short и изменение чистой позиции.
Что такое COT-отчёт
Commitments of Traders — отчёты регулятора CFTC с разбивкой открытого интереса по категориям участников для охваченных рынков. Это не список всех сегодняшних сделок и не набор точных приказов купить или продать. Сначала найдите интересующий рынок и тип отчёта.
Почему дата данных отличается от публикации
В обычном расписании отчёт публикуется в пятницу в 15:30 по восточному времениСША и отражает срез предыдущего вторника. Праздники способны менять график. У CFTC есть отдельное расписание выпусков, поэтому фиксируйте дату среза и дату получения раздельно.
Для сопоставления двух недель используйте один рынок и одно семейство отчётов. Futures Only и Futures and Options Combined различаются составом. Категории Legacy и других форм также нельзя молча смешивать как одну и ту же группу.
Как посчитать и трактовать чистую позицию
Для выбранной категории простая чистая позиция равна long−short. Изменение чистой позиции сравнивает две одинаково определённые даты. Отдельно сохраняйте long и short: рост разницы может возникнуть как из добавления длинных, так и из сокращения коротких позиций.
Наиболее полезная первая таблица содержит рынок, семейство отчёта, дату среза, категорию, long, short, разницу и ссылку на источник. Загруженный в пятницу файл не превращает его данные во внутридневные пятничные позиции.
Практикум Student Wyckoff
В условной категории на первой дате long10000, short8000; на второй long9500, short6000. Посчитайте чистые позиции и изменение. Можно ли сказать, что рост чистой позиции обязательно вызван новыми длинными контрактами?
Открыть разбор задания
Чистая позиция выросла с 2000 до 3500, изменение+1500. При этом long уменьшился на 500, а short на 2000. Рост разницы не означает рост каждой её составляющей. Для текущего рынка используйте фактический отчёт и даты, а не числа упражнения.
Источники и границы материала
Определения и функции сверены 23 октября 2026. Источники: CFTC: состав и чтение отчётов; CFTC: расписание публикаций. Упражнения и порядок самостоятельной проверки составлены школой Student Wyckoff. Материал не устанавливает будущую доходность.