Мини‑энциклопедия великих трейдеров и инвесторов 1910–1990

Я торговал акциями ещё тогда, когда лента тикера была главным источником правды. Моя сила — ждать момент и заходить в рынок крупно, но только когда движение подтверждено. Я пережил взлёты и падения, и стал символом того, как дисциплина и риск‑менеджмент решают всё — даже важнее «гениальных» идей.

Джесси Ливермор — легендарный спекулянт начала XX века, прославившийся умением работать по тренду и переживать сильные движения рынка. Его история часто приводится как пример того, как психология, дисциплина и контроль риска важнее прогнозов. В учебных материалах его связывают с темой «трейдинг по ленте» и управлением позицией.

Я изучал рынок как поведение крупных денег. Мне было важно объяснить, как «композитный оператор» двигает цену: сначала накопление, затем импульс, потом распределение. Я не верил в магию — я верил в причинно‑следственную связь: спрос/предложение, объём и результат на графике.

Ричард Д. Уайкофф — исследователь и популяризатор технического анализа, автор подхода Wyckoff Method. Его идеи про спрос/предложение, фазность рынка и роль крупного капитала широко применяются в акциях, фьючерсах и криптовалютах. Часто используется как фундамент для обучения рыночной структуре и чтению объёма.

Я искал порядок в хаосе рынка: углы, время, циклы и уровни. Для меня цена и время — равноправные координаты. Даже если мои методы кажутся необычными, сама идея проста: рынок двигается ритмами, и задача трейдера — уважать структуру и не входить «наугад».

У.Д. Ганн — трейдер и автор методик технического анализа, известных по «углам Ганна», временным циклам и геометрическим построениям. Его подходи оценивают по‑разному, но имя Ганна устойчиво ассоциируется с дисциплиной, работой с уровнями и вниманием к времени в трейдинге.

Я пришёл в Чикаго без привилегий и сделал имя на товарных рынках. Я уважал тренд и понимал, что большие деньги делаются в больших циклах. Моя карьера — напоминание: рынок может поднять очень высоко, но без контроля риска и дисциплины цена ошибки становится огромной.

Артур Каттен — известный товарный спекулянт 1920‑х, прозванный «Wheat King» за операции на зерновых рынках. Его история часто упоминается рядом с легендами эпохи больших спекуляций и кризиса 1929 года. Полезен как пример цикличности commodity‑рынков и роли кредитного плеча.

Я учил смотреть на бизнес, а не на шум котировок. Я ввёл идею «запаса прочности»: покупай дешевле внутренней стоимости и не переплачивай за эмоции. Рынок — это мистер Маркет: сегодня он в панике, завтра в эйфории. Твоя задача — думать холодно.

Бенджамин Грэм — финансист и профессор, которого называют «отцом стоимостного инвестирования». Его книги задали язык фундаментального анализа: внутренняя стоимость, маржа безопасности, защита от ошибок. Подход Грэма полезен тем, кто строит стратегию на оценке компании и дисциплине портфеля.

Я видел рынок как поле боя за выживание капитала. Неважно, насколько ты «прав», если не умеешь выходить и резать убытки. Я отстаивал активное управление: защиту, тайминг и готовность быть в кеше, когда условия плохие.

Джеральд Лоэб — трейдер и со‑основатель E.F. Hutton, автор книг о выживании инвестора. Его часто цитируют за акцент на управлении риском, дисциплине и умении переживать неблагоприятные фазы рынка. Полезен как противоположность «купил и держи» в чистом виде.

Я искал повторяемые узоры в поведении толпы. Изучая графики, я пришёл к выводу: рынок развивается волнами — импульсами и коррекциями, отражая ритм человеческой психологии. Моя идея — не «угадывать», а описывать структуру и вероятности.

Ральф Нельсон Эллиотт — автор волнового принципа, описывающего рыночные циклы через импульсы и коррекции. Его работы стали основой волнового анализа и повлияли на многие школы технического анализа. Подходит тем, кто хочет читать структуру тренда на разных таймфреймах.

Я строил торговлю на правилах, а не на эмоциях. Я верил, что товарные рынки умеют идти длинными трендами, и задача трейдера — не спорить, а следовать. Мой канал — способ увидеть пробой диапазона и не перепутать тренд со случайным шумом.

Ричард Дончан — один из первопроходцев системного тренд‑фоллоуинга в фьючерсах, известный «Donchian Channel». Его подход — это правила входа/выхода и дисциплина следования тренду. Полезен новичкам, потому что учит строить простую систему и тестировать её.

Я не был «человеком Уолл‑стрит». Я путешествовал, читал котировки и строил простые правила: цена формирует коробку — я жду. Цена выходит вверх на объёме — я покупаю и ставлю стоп. Моё преимущество было в дисциплине и в том, что я не сидел внутри шума.

Николас Дарвас — инвестор‑практик, популяризировавший «Box theory» (коробки Дарваса) и торговлю пробоев в растущих акциях. Он описал свой путь в книге о том, как заработал состояние на рынке, используя простые правила, стоп‑приказы и фокус на сильных лидерах.

Я искал ценность там, где другие видят страх. Для меня лучшие сделки рождаются в «точке максимального пессимизма». Я смотрел шире одной страны и учил думать глобально: рынки разные, но человеческие эмоции одинаковые.

Джон Темплтон — пионер глобального инвестирования и контрарного подхода. Его имя связано с идеей покупать активы в периоды крайнего пессимизма и диверсифицировать по странам и секторам. Полезен тем, кто строит долгосрочную стратегию и хочет понимать циклы настроений.

Я верил в рост качественных компаний и в силу компаундинга. Мне нравились бизнесы, которые могут увеличивать прибыль быстрее экономики. Главное — не бегать за шумом, а держать сильные компании долго и не ломать стратегию на каждой коррекции.

Томас Роу Прайс — основатель T. Rowe Price и ранний сторонник growth‑investing. Он продвигал идею инвестировать в качественные компании с потенциалом роста и выстраивать долгосрочный портфель. Подходит тем, кто хочет сочетать фундаментал и дисциплину удержания.

Я любил непопулярные акции, когда толпа их не хочет. Мой стиль — искать цену, дивиденды и здравый смысл, пока остальные гонятся за модой. Я не обещал фейерверков каждый месяц, но строил результат через дисциплину и повторяемый процесс.

Джон Нефф — управляющий, известный контрарным value‑подходом и долгим управлением фондом Windsor. Его связывают с идеей покупать недооценённые компании с разумными мультипликаторами и дивидендами. Полезен тем, кто хочет инвестировать против толпы, но системно.

Я строил отбор акций как инженер: данные, скрининг, правила. Я верил в лидеров рынка, в рост прибыли и в правильные точки входа. CAN SLIM — это не магия, а чек‑лист, который помогает не распыляться и искать лучшие сетапы.

Уильям О’Нил — инвестор и предприниматель, создатель стратегии CAN SLIM и основатель Investor’s Business Daily. Его подход объединяет фундаментальные критерии роста и технические сигналы (пробои, лидеры). Полезен новичкам как «структура процесса»: что именно проверять перед сделкой.

Я учил инвестировать просто: начинай с того, что понимаешь, и ищи компании с понятной историей. Я не искал «идеальный прогноз», я искал хорошие бизнесы и следил за фактами. Мой принцип — дисциплина, здравый смысл и постоянное исследование.

Питер Линч — управляющий фонда Magellan (Fidelity) в 1977–1990 годах, известный практичным стилем анализа компаний и идеи «invest in what you know». Его подход сочетал поиск недооценённых возможностей и компаний роста. Полезен новичкам благодаря простому языку и фокусу на понимании бизнеса.

Я смотрел на рынки как на систему ожиданий: люди формируют реальность своими решениями. Я искал асимметрию — когда вероятность и потенциал прибыли выше риска. В макро‑сделках важно не «угадать», а быть гибким и быстро признавать ошибку.

Джордж Сорос — инвестор и основатель Soros Fund Management, известный глобальным макро‑подходом. Его работы популяризировали идею рефлексивности — взаимного влияния ожиданий и реальности. Полезен как пример мышления вероятностями, крупными трендами и управлением риском в макро‑сделках.

Я любил понимать мир через циклы: сырьё, страны, ставки, инфляция. Мне было важно видеть большой тренд и быть терпеливым. Я не торговал «каждый тик» — я искал идеи, которые меняют картину на годы.

Джим Роджерс — инвестор и со‑основатель Quantum Fund. Его имя часто связывают с глобальными циклами, сырьевыми рынками и долгосрочными макро‑ставками. Полезен тем, кто хочет думать о рынках шире графика: экономика, ресурсы, политика и настроение.

Я доверял правилам и автоматизации больше, чем эмоциям. Я программировал системы, которые ловят тренд и защищают капитал. Моя философия проста: следуй тренду, ограничивай риск, позволяй прибыли расти. Всё остальное — шум.

Эд Сейкота — один из пионеров системного и компьютерного трейдинга в фьючерсах, часто упоминается в контексте trend‑following и строгого риск‑менеджмента. Полезен новичкам как пример того, что стратегия — это правила и статистика, а не вдохновение.

Я доказал (хотя бы себе), что трейдинг можно обучать. Я брал простые правила тренд‑фоллоуинга и заставлял людей дисциплинированно исполнять их. Побеждает не тот, кто умнее, а тот, кто делает одно и то же правильно тысячу раз.

Ричард Деннис — известный фьючерсный спекулянт и инициатор эксперимента Turtle Traders, где новичков учили тренд‑системе. Его история — про силу простых правил, пирамидинга и контроля риска. Полезен тем, кто строит систему и хочет понимать, как работает тренд‑фоллоуинг на практике.

Я начинал с маленького капитала и учился на ошибках рынка. Я понял, что трейдинг — это не «угадайка», а управление позицией и риском. Я любил искать идеи в коммодитиз и уважал тренд, но всегда держал в голове: выживание важнее рекордов.

Майкл Маркус — фьючерсный трейдер, известный работой на товарных рынках и упоминаниями в интервью с топ‑трейдерами. Его часто приводят как пример того, как дисциплина и управление риском превращают опыт и ошибки в капитал. Полезен тем, кто изучает коммодитиз и психологию позиции.

Я начал с одной сделки на фьючерсах и сразу получил главный урок: риск нельзя игнорировать. Мой стиль — макро: валюты, ставки, товарные рынки. Я не ищу «идеальные точки», я строю сценарии и защищаю капитал, потому что именно это даёт свободу действовать дальше.

Брюс Ковнер — макро‑трейдер и основатель Caxton Associates. Его часто цитируют за акцент на риск‑менеджменте и дисциплине сценариев. Полезен тем, кто хочет понять, как мыслит хедж‑фондовый трейдер: гипотеза → риск → исполнение → пересмотр.

Я не пытался быть правым в каждом прогнозе. Я строил систему, которая переживает ошибки: маленький риск, много сделок, строгие правила. Я верю в одну вещь: если ты контролируешь риск, у тебя есть шанс пережить любой рынок.

Ларри Хайт — один из известных представителей системного трейдинга и managed futures, со‑основатель Mint Investments. Его философия — «правила и риск‑контроль прежде всего». Полезен новичкам, потому что учит мыслить портфелем стратегий и управлять просадкой.

Я перешёл от аналитики к реальному трейдингу и понял: рынок не обязан объяснять свои движения. Я учился работать по цене, быстро признавать ошибки и не застревать в позиции. Моя сила — фокус, скорость и строгие стопы.

Марти Шварц — трейдер, известный успехами в краткосрочной торговле акциями, опционами и фьючерсами. Его часто приводят как пример дисциплины и умения «резать убытки» в дейтрейдинге. Полезен тем, кто строит краткосрочный план и учится контролировать эмоции.

Я пришла в рынок через опционы и быстро поняла: успех — это подготовка и повторяемые сетапы. Я не верю в постоянные прогнозы. Я верю в план на день, уровни, контекст и дисциплину исполнения.

Линда Рашке — профессиональный трейдер, работавшая на опционах и фьючерсах, известна фокусом на высоковероятностных сетапах и ежедневной подготовке. Полезна тем, кто хочет строить «торговый план» и работать системно в свинг‑и краткосрочных сделках.

Я вырос в мире фьючерсов и макро‑идей. Моя задача — видеть, когда рынок становится опасным, и защищать капитал. Я не романтизирую риск: выживание важнее. Лучшие трейдеры — те, кто умеют оставаться в игре после любой бури.

Пол Тюдор Джонс — макро‑трейдер и основатель Tudor Investment Corporation, часто упоминается в контексте 1987 года и строгого риск‑менеджмента. Его образ — это сочетание анализа, защиты капитала и умения работать с сильной волатильностью. Полезен тем, кто изучает макро и управление риском.

Я построил подход на принципах и процессах: как принимаются решения, как проверяются ошибки, как измеряется риск. Мне важно было создать систему, где обучение встроено в культуру. В рынках побеждает тот, кто умеет мыслить циклами и управлять портфелем.

Рэй Далио — основатель Bridgewater Associates (1975), известный системным подходом к макро‑анализу и управлению портфелем. Его идеи полезны тем, кто строит процесс: гипотезы, проверка, риск‑паритет, работа с циклами экономики. Хороший пример «инвестирования как системы».

Я строил модели, чтобы ловить большие тренды на фьючерсах. Я не пытался угадать поворот — я пытался быть в движении, когда оно начинается, и переживать периоды флэта. Мой принцип прост: рынок всегда прав, а риск всегда ограничен.

Билл Данн — один из пионеров компьютерных тренд‑моделей в managed futures, основатель Dunn Capital Management (1974). Его подход — системный тренд‑фоллоуинг с акцентом на моделирование и контроль риска. Полезен тем, кто хочет понять логику «следования за трендом» портфельно.