Аналитика инвестиционного портфеля онлайн: концентрация и сценарий
Сервис по аналитике инвестиционных портфелей нужен, когда одной общей суммы уже недостаточно. Этот учебный анализатор объединяет введённые позиции по эмитентам и классам активов, показывает их доли и считает заданный вами сценарий. Эмитент — организация, выпустившая бумагу; для денег можно указать банк или понятную группу хранения. Класс активов — выбранная вами категория, например акции или облигации.
Ввод ручной, расчёты выполняются в браузере. Здесь нет загрузки котировок, связи с брокером или автоматического выбора бумаг. Для количества, себестоимости и комиссий используйте приложение учёта портфеля. На этой странице другая задача: сравнить структуру одного снимка и результат условных изменений. Пример не является составом портфеля, рекомендуемым читателю.
Соберите снимок и проверьте сценарий
Для рабочего анализатора включите JavaScript. Формулы, четыре задания и разборы ниже можно читать без него.
Стоимость каждой позиции заранее приведите к выбранной валюте учёта на одну дату. Поле «Валюта позиции» описывает валюту для вашего сценария, а не переводит введённую сумму. Валюта учёта фиксируется после первой строки.
Добавьте строки или загрузите вымышленный пример.
Снимок пуст. После добавления появятся доли эмитентов и классов, а также расчёт сценария.
- Стоимость снимка
- 0 RUB
- Стоимость по сценарию
- 0 RUB
- Изменение стоимости
- 0 RUB
- Изменение к снимку
- —
- Вклад изменения цены
- 0 RUB
- Вклад пересчёта после цены
- 0 RUB
- Крупнейшая строка до сценария
- —
- Крупнейший эмитент / группа до сценария
- —
- Количество введённых строк
- 0
| Позиция / группа | Стоимость до | Цена / пересчёт | Стоимость после | Изменение | Действие |
|---|
| Эмитент / группа | До | Доля до | После | Доля после |
|---|
| Класс | До | Доля до | После | Доля после |
|---|
До 30 строк. Для исправления уберите строку и добавьте её заново. После изменений нажмите «Сохранить», если хотите обновить сохранённую копию. Скачанный CSV открывается в электронной таблице; обратной загрузки CSV здесь нет.
Сначала согласуйте дату и единицы
Переносите текущую денежную стоимость всей позиции, уже выраженную в одной валюте. Для облигаций согласуйте, включает ли ваша оценка накопленный купонный доход. Для фондов нужна стоимость всей вашей доли. Суммы разных дат и валют нельзя просто складывать: инструмент не исправляет такое расхождение. Долги, короткие позиции, опционы и кредитное плечо эта модель не описывает.
Одинаковые названия эмитента объединяются без учёта регистра и лишних пробелов. Разные написания одной организации сами не сопоставляются. Группа фонда показывает только введённую строку: анализатор не раскрывает его вложения. FINRA отдельно указывает, что фонды могут пересекаться по составу. Поэтому число строк и показанная крупнейшая доля не являются полной оценкой риска. Подробнее — о концентрации в материале FINRA.
Задание 1. Четыре строки и три группы
Нажмите «Загрузить учебный пример». Сверьте четыре суммы: 40 000, 30 000, 20 000 и 10 000 рублей. Найдите крупнейшую отдельную строку. Затем сложите акции А и облигации А, которые относятся к одной учебной группе. Запишите оба процента рядом. Они должны отличаться, хотя исходный снимок один и тот же.
Проверьте смысл записи. Если переименовать эмитента облигаций в «Другая группа», экономическая связь не исчезнет, но автоматическая группировка её потеряет. Верните исходный пример и отдельно подпишите, на основании каких документов вы связывали бы две реальные позиции. Для фонда такой записи недостаточно: его внутренний состав пока не учтён.
Сверить расчёт
Итого 100 000 рублей. Крупнейшая строка — 40%. Общая сумма учебной группы А — 70 000, или 70%. Четыре строки образуют три введённые группы, включая деньги в учебном банке В. Это арифметическая зависимость от ваших подписей, а не заключение о надёжности эмитента.
Два изменения применяются последовательно
Стоимость по сценарию = текущая стоимость × (1 + изменение цены / 100) × (1 + изменение пересчёта / 100). Сначала меняется стоимость в валюте позиции, затем результат пересчитывается в валюту учёта. Проценты разных множителей обычно нельзя просто складывать. Investor.gov объясняет, что изменение валютного курса способно как увеличить, так и уменьшить результат иностранного вложения; источник о международных инвестициях.
Разложение в таблице выбрано явно: вклад цены считается от начальной суммы, вклад пересчёта — от суммы после изменения цены. При обратном порядке общий итог тот же, но распределение совместного эффекта между двумя подписями получилось бы другим. Указанные проценты не имеют назначенной вероятности. Здесь не рассчитываются доходность за период, волатильность или максимальная просадка.
Задание 2. Падение цены и другой курс
Возьмите первую строку примера: 40 000 рублей, цена −20%, пересчёт +10%. До просмотра итога последовательно умножьте исходную сумму на 0,8 и на 1,1. Затем запишите два денежных вклада. Сравните полученный результат с ошибочным способом «−20 + 10 = −10%». Для честной проверки меняйте один и тот же набор исходных чисел, а не сравнивайте разные позиции.
Дополнительная проверка: уберите эту строку и добавьте самостоятельную позицию 10 000 рублей с иностранной валютой, ценой +10% и пересчётом −10%. Сначала предскажите арифметический итог на бумаге, затем сверьте инструмент. Не записывайте полученный процент как фактическую доходность: движение цены и курса здесь назначили вы.
Сверить расчёт
40 000 × 0,8 × 1,1 = 35 200. Вклад цены −8000, вклад пересчёта +3200, изменение −4800, или −12%. Во втором примере 10 000 × 1,1 × 0,9 = 9900: изменение −100, или −1%. Равные противоположные проценты в произведении не обнуляются.
Задание 3. Сумма сценария и новые доли
Снова загрузите полный пример. Посчитайте отдельно стоимость каждой строки после её двух изменений: первая уже разобрана выше; для облигаций примените −5%, для фонда −10% и +10%, деньги оставьте без изменения. Сложите четыре результата. После этого найдите новую долю учебной группы А, используя общий итог после сценария в знаменателе.
Доли после нельзя считать делением на прежние 100 000. Проверьте также сумму вкладов цены и пересчёта по всем строкам. Запишите, почему изменение валютного пересчёта одного фонда не может автоматически применяться к остальным инструментам. Их валюты и условия нужно было бы установить отдельно, а проценты сценария здесь задаются для каждой строки вручную.
Сверить расчёт
Получатся 35 200 + 28 500 + 19 800 + 10 000 = 93 500 рублей. Изменение −6500, или −6,5%. Вклад цены −11 500, вклад пересчёта +5000. Учебная группа А занимает 63 700 / 93 500 × 100 ≈ 68,13%. Это новая структура условного результата, а не рекомендация по перераспределению.
Сохраните основания, а не только красивый итог
Доля до сценария — стоимость строки или группы, делённая на общую начальную стоимость. Доля после — её условная новая стоимость, делённая на общий новый итог. В знаменатель входят все введённые строки, включая деньги. Суммы долей около 100% из-за округления не означают, что вы внесли все реальные активы: полноту исходного списка нужно проверить отдельно.
В таблице эмитентов складываются введённые суммы одной группы, а в таблице классов — суммы одной категории. Одна позиция участвует в обеих таблицах, поэтому складывать итоги двух таблиц между собой нельзя. Метка валюты позиции не показывает все валютные риски бизнеса или фонда. Числа и подписи помогают задать вопросы к документам, но не подтверждают экономическую независимость разных вложений.
Кнопка сохранения записывает этот снимок только в текущем браузере. Сохранение не обновляет цены. На другом устройстве данные автоматически не появятся. CSV содержит все строки, дату, исходные проценты и вычисленные значения для сверки в таблице. При запрете локального хранения скачивание CSV остаётся отдельным способом забрать результат. Очистка касается только этого анализатора.
Распределение по классам и распределение внутри классов — разные уровни анализа; это различие раскрывает Investor.gov. Наши суммы не заменяют проверку состава фондов, ликвидности, обязательств и условий доступа. Инструмент не выставляет оценку «безопасно» и не выбирает за вас допустимую концентрацию. Для методики проверки используйте материал о диверсификации.
Задание 4. Нулевая стоимость и сохранность
Очистите анализатор и добавьте одну вымышленную позицию в валюте учёта на 10 000, с ценой −100% и пересчётом 0%. Сверьте итог и знаменатель доли после. Уберите строку, верните учебный пример, выберите дату снимка и сохраните его. Перезагрузите страницу, затем сравните число строк, общую оценку и долю группы А с записанными числами.
Скачайте CSV и откройте его в таблице. Проверьте, что видны дата, значения двух процентов и все четыре позиции. Если браузер запретил хранение, сохранённая копия после перезагрузки может отсутствовать; ориентируйтесь на сообщение инструмента и скачанный файл. В рабочем разборе дополните файл отдельной записью: источник оценки, время, способ перевода валют и всё, что пока не удалось подтвердить.
Сверить расчёт
В первом случае стоимость после равна нулю, изменение −10 000, или −100%. Доля после показана прочерком: делить на нулевой итог нельзя. После восстановления учебного примера должны вернуться четыре строки, 100 000 до сценария и крупнейшая группа 70%. CSV предназначен для таблицы, обратный импорт здесь не реализован.
От расчёта — к учебному разбору
Подготовьте одну обезличенную таблицу и один вопрос: например, почему доля общего эмитента больше каждой отдельной позиции. Отделите найденную арифметику от неизвестных условий. На программе «Осознанный инвестор» можно последовательно изучать акции, облигации и устройство портфеля. Действующие форматы и условия указаны на странице программы.